Sydney er hjemsted for Australiens mest højtflyvende uddannelsesinstitutioner. Den ældste universitet i Australien, University of Sydney er blandt de institutioner i byen. Andre omfatter Australian Catholic University og University of New South Wales.

Australien har en subsidieret højere uddannelse for studerende at forfølge bachelor grader. De giver også lån og tilskud til de postgraduate studerende. Højere uddannelse starter ved bachelor-grad niveau til en doktorgrad tilbydes i ethvert fagområde.

En Doktorgrad for Filosofi, eller ph.d., kan kræve otte år eller mere at færdiggøre, samt en afhandling. I de fleste områder, er i besiddelse af en ph.d. kvalificerer indehaveren til at blive en professor i en udvalgt emne. Der er mange forskellige programmer til rådighed.

Fuldtidsstudier er studier, der kræver, at en studerende deltager i undervisningen på daglig basis, normalt mindst fire timer om dagen. Den største fordel ved fuldtidsstudier er, at det giver studerende mulighed for at afslutte deres studier på kortere tid. Dette kan være gavnligt for dem, der ønsker at opgradere hurtigere eller gå hurtigere ind i arbejdsstyrken.